亚特兰大联储预计2023年第四季度GDP增长将强劲+ 2.4% 太强劲，非常强劲！
然而，美国其他地区已经破产了，并深陷债务之中。
前10%的人持有约65%的金融资产，但只持有约8%的债务。底层90%的人持有92%的债务，但只持有35%的资产。
这种财富和债务分配的高度不平等给民主国家的政治家带来了一个问题。虽然政客们决心竭尽全力让富人变得更富，但他们需要通过获得破产平民的支持来当选。这就是为什么当通货膨胀出现时，这是一个问题。
目前的消费者价格指数（CPI）计算方法是Fugazi。如果我们回到1980年或1990年的CPI计算方法，实际通胀率约为+ 10% ，而你在新闻中读到的通胀率为+ 3% 。
这就是为什么根据最新的民意调查，特朗普略微有可能击败拜登。
简而言之，美国政治就像一个马戏团，富人购买广告来提高他们最喜欢的小丑的知名度，而小丑又跳舞又唱歌以赢得平民的选票。拜登必须向富人和穷人一样分发好东西才能获胜。在愤世嫉俗的宏观层面上，该策略是推高富人拥有的股票市场，从而增加税收收入，然后用从富人那里收集的战利品向穷人提供救济。
前10%的人缴纳了74%的所得税。他们的巨额贡献源于政府在股市上涨期间征收的巨额资本利得税。因此，美国政府的财政与股市的表现挂钩。
拜登有两位肩负不同使命的「金融将军」。耶伦必须利用美国财政部的权力来提振股市。她可以通过调整美国财政部的债券发行时间表或缩减TGA来做到这一点。鲍威尔必须将通胀降低至可接受的水平，他可以通过提高利率和缩减美联储的资产负债表来做到这一点。
耶伦的工作比鲍威尔的容易得多。耶伦可以通过发行更多国债和债券，或者通过将TGA从目前的7500亿美元减至零来单方面提振股市。鲍威尔可以减少货币供应量并提高利率，但他对地缘政治问题的控制权为零。他也无法影响政府赤字或盈余的规模。假设政府致力于维持巨额赤字，耶伦将适当提供资金，从而增加对商品和服务的需求。在这种情况下，鲍威尔在美联储的抗通胀行动将被削弱。
新冠疫情后美国通胀之所以如此明显，是因为在全球运输货物困难之际，政府向民众发放了由美联储印钞资助的刺激措施。由于新冠疫情封锁和疫苗政策，出现了停工和劳动力短缺的情况。结果导致通货膨胀达到20世纪70年代末和1980年代初以来的最高水平。
类似的全球供应链危机正在上演，但这一次，货物运输的困难是由厄尔尼诺现象和西方船只关闭曼德海峡造成的。
航运是一项古老但重要的业务。与铁路、公路或航空相比，海运每公里旅行的成本最便宜。如果没有巴拿马运河或曼德海峡，船只必须绕行合恩角或好望角。厄尔尼诺天气模式的出现导致巴拿马运河出现干旱，导致运河内水位低于平均水平，这意味着可以通过的船只减少。也门胡塞武装的非对称无人机战有效地封锁了西方船只的曼德海峡。他们现在必须绕过好望角航行。
这种改道影响了全球20%到30%的运输，并增加了大量的时间和费用。对于通货膨胀统计学家来说，在其他条件相同的情况下，任何乘船旅行的东西都会变得更加昂贵。鉴于通货膨胀的运行具有相当大的滞后性，如果这种情况持续下去，其影响将在几个月后才会显现。尽管市场对美国和其他地区同比通胀数据下降感到高兴，但这可能是一场代价高昂的胜利。
厄尔尼诺天气模式才刚刚开始。温和的厄尔尼诺现象通常会持续一到两年。无论这次厄尔尼诺现象有多严重，今年11月仍然会出现。可悲的是，如果你是拜登的支持者，他对天气无能为力，人类不是KardashevI型文明。厄尔尼诺现象和气候变化总体上降低了巴拿马运河的水位，减少了可过境的船舶数量。
减少通过巴拿马运河的航运活动非常重要，因为美国正在将一些货物通过欧洲改道至东部沿海港口，以避免经过巴拿马运河。但是，鉴于装载在西方船只上的从亚洲到欧洲的货物现在必须绕过非洲而不是通过红海，运输成本和时间将会增加。
胡塞武装宣称他们将攻击任何支持以色列的国家的任何船只。他们认为，以色列的加沙战争是一场种族灭绝行动，是由以色列总理「Bibi」内塔尼亚胡等战犯起诉的。为了声援他们的穆斯林和阿拉伯同胞，他们使用价值2, 000美元的无人机攻击商船。一架廉价无人机可以使一艘价值数亿美元的船只完全瘫痪，这就是不对称战争的定义。想一想：为了使价值2000美元的无人机失效，美国必须发射一枚价值210万美元的导弹。即使胡塞武装从未击中过任何一个目标，他们派出的每架无人机的防御成本都要高出美国1000倍。从数学上讲，这对美国来说是一场赢不了的战争。
据另外三名国防部官员称，使用昂贵的海军导弹（每发可达210万美元）来摧毁简单的胡塞无人机（估计每架数千美元）的成本越来越令人担忧。Politico（政治报）
鉴于美国作为全球储备货币发行国，对全球海上安全负有责任，全世界都在关注美国治下的和平如何应对这一明目张胆的军事打击。从胡塞武装的声明来看，如果美国与以色列断交并迫使比比结束战争，胡塞武装就会停止袭击。然而，即使美国认为Bibi是一个种族灭绝狂人，美帝也不会因为一个「粪坑」国家的政府发射了几架廉价无人机并关闭了全球最重要的水道之一而抛弃其盟友。
即使拜登大声呼吁Bibi结束战争并停止谋杀如此多的加沙男人、女人和儿童，拜登也绝不会因为害怕丢面子而停止对以色列人的财政和军事封锁。结果是整个世界都处于战争爆发的担忧中。
我预测，我们将亲眼目睹红、白、蓝强大的拳头击打无人机群是多么困难。为了让航运公司有信心再次穿越红海，美国海军必须在每一次交战中表现完美。每架无人机都必须被消灭。因为即使是无人机有效载荷的直接撞击也可能使商船丧失能力。另外，由于美国现在正与也门胡塞武装交战，航运保险费将会飙升，使得通过红海航行更加不经济。
由于天气和地缘政治因素，运输成本上升可能导致今年第三和第四季度通胀飙升。由于鲍威尔无疑意识到了这些问题，他将尽一切努力谈论降息的大事，而不必实际降息。由于运输成本增加而导致的通胀率可能会温和上升，但降息和重启量化宽松可能会加剧通胀率的上升。市场还没有意识到这一事实，但比特币却意识到了。
唯一胜过对抗通货膨胀的是金融危机。这就是为什么，为了实现削减、QT缩减以及市场认为3月份可能恢复QE，我们首先需要在BTFP不更新时让一些银行倒闭。
ETF获批后，BTC区间高点48, 000美元的30%修正为33, 600美元。因此，我认为比特币将在30, 000美元至35, 000美元之间形成支撑。这就是为什么我在2024年3月29日购买了35, 000美元的看跌期权，还以小幅亏损的方式抛售了Solana和Bonk的交易头寸。
比特币和加密货币总体上是全球最后一个自由交易的市场。因此，他们将在TradFi法定股票和债券市场受到操纵之前预测美元流动性的变化。比特币告诉我们要寻找耶伦，而不是空谈。
耶伦有机会在即将于1月31日发布的QRA中为市场注入更多活力。如果她宣布将把TGA从7500亿美元削减到零，那么我们就知道还有另一个市场没有预料到的流动性来源可以支撑市场。那么问题就变成了：一旦BTFP不更新，是否足以预防任何银行倒闭？
我相信BTFP不会被更新，因为耶伦和鲍威尔都没有提到过一次。因此，自然的假设是它将到期，银行必须偿还近2000亿美元的借款。如果情况发生变化，并且他们明确表示将延长期限，那么比赛就开始了。我将关闭我的看跌期权，并通过继续出售国库券和购买加密货币来利用最大程度的加密风险敞口。
如果我预测的基本情况成为现实，一旦比特币跌破35, 000美元，我就会开始抄底，并继续买入Solana和WIF。
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