很多人可能有听说过SEC，因为它是美国最大的监管机构，但可能并不了解它到底是干什么的。
本篇文章将为大家详细介绍SEC是什么？SEC主席是谁？主要是做什么的？以及为何SEC会对币安等加密货币交易所下手？
在过去的三年里，加密货币公司的主要敌人一直是美国证券交易委员会（SEC）主席GaryGensler，他们指责他对该行业进行不公平的报复。
然而，随着川普赢得总统职位，GaryGensler作为SEC主席的任期可能即将结束。川普在竞选时曾承诺，将在就任总统第一天开除Gensler。
根据最新消息，Gensler已确定于2025年1月20日辞职，而前SEC官员DanielGallagher、共和党籍SEC委员HesterPeirce、共和党籍SEC委员MarkUyeda、前SEC委员PaulAtkins等都有可能成为SEC新主席。
另外，SEC22日宣布，该机构2024年共收取82亿美元的罚款，创其历史最高纪录。其中一半以上（45亿美元）来自SEC对TerraformLabs及其创始人DoKwon的案件，DoKwon对Terra区块链生态系统的崩溃负有责任。根据一份声明，如果没有这项和解，SEC的财务补救措施将达到2013年以来的最低水平，为37.2亿美元。
SEC全名全称为USSecuritiesandExchangeCommission，中文为美国证券交易委员会，是一国负责监督和管理证券交易市场、保护投资者利益的独立的联邦政府监管机构。
一般来说，在美国发行的证券都要先在SEC上注册，才能让投资人进行交易。那些金融服务公司，例如券商也必须要在SEC上注册才能运作。
那么，SEC是为何出现的呢？首先我们得先了解关于证券的两个相当重要的法案。
在1929年美国经济大萧条最严重的时候，许多人对资本市场抱持绝望态度。为了恢复经济和提振资本市场信心，美国国会和总统罗斯福颁布了第一部联邦证券法，试图依据该法律来有力地监管证券市场并保护投资者的利益。
1933年的《证券法》是关于公司从公众筹集资金的。投资者可以决定承担哪些风险；向公众发行证券的公司必须向公众提供全面、公平和真实的资讯披露，以保护投资者的权益。罗斯福将这部法律称为「证券真相法」。
而在1934年，国会通过了《证券交易法》。该法规涵盖了中介机构，例如交易所本身和经济自营商。基本思想是，公众不仅在证券最初发行时，而且在证券在二级市场交易时，都应该得到披露和保护。
也就是说，美国1933年《证券法》与1934《证券交易法》粗略地确定了证券的定义，既包括了一般意义上用于投资的证券，比如股票、债券，也包括了多种非标准的证券，如「收益证明或参与收益共享安排证明」、「投资合约」以及「一般而言，被普遍认为是证券的所有收益或工具」。
而美国证券交易委员会SEC正是根据1934年证券交易法令而成立的，发展至今已经80多年。
目前，SEC是美国证券行业的最高机构，也是是全球历史最老的证券交易委员会。它是是美国国会成立的政府委员会，直属于美国联邦的独立准司法机构。其职责为保护投资者、维护证券市场的公平、有秩序、高效率运作，协助家庭资本和国家资本向资本运作市场的流入。
受SEC影响，很多国家也设置了类似的机构，如泰国、菲律宾、斯里兰卡、尼日利亚、加纳等。证券交易委员会可以在其管辖的范围内，对证券市场进行监管和管理工作，保障投资者权益和市场稳定运作。
SEC成立至今，每年都会对违反「证券交易法」的机构或个人进行惩罚，甚至直接与司法部合作对付这些不当行为，这些不当行为包括会计诈欺、假消息传递或内幕交易等。
SEC主要会有5名成员，包括主席，这些成员的建立及授权全由美国总统指定，每位人员的任职期间为5年，5年到期后只能再延18个月，直到找到下一位候选人为止。为了维持SEC与政府间的独立性，法律有要求SEC的成员党籍，不能有3个人来自同一政党。
当前，SEC现任主席为GaryGensler，他于2017年4月17日上任至今。而自从Gensler出任SEC主席以来，便曾多次表示多数加密货币都属于证券范畴、应受美国证券法监管，并呼吁加密货币平台应尽快向SEC注册。
由于美国金融市场是世界领先的经济市场，在国际层面具有影响力，其最大的监管机构也是世界各地交易者关注的焦点。
而美国证券交易委员会也是美国金融市场的四大监管机构之一。作为监管机构，美国证券交易委员会在经济领域拥有非常广泛的影响范围，拥有独立的司法系统。由于它参与了市场上最复杂的法律纠纷，美国证券交易委员会用于解决纠纷和冲突局势的工具和方法是国际监管机构的一种参考和榜样。
据美国证券交易委员会官方网站（https://www.sec.gov/）介绍，美国证券交易委员会现下辖6个部门，分别是公司财务监管部（CorporationFinance），考试部（Examinations），经济和风险评估部（EconomicandRiskAnalysis），投资活动管理部（InvestmentManagement），调查执行部（Enforcement），交易和市场监管部（TradingandMarkets）。在这6个部门之下，还设置了收购办公室、投资者教育和宣传办公室等26个具体事务办公室。
美国证券交易委员会可对违反证券市场监管规定的个人或企业提起民事诉讼或与美国司法部合作处理刑事案件。
其主要制裁措施有两大类：一是发布禁令，不遵守禁令者将面临罚款或监禁；二是实施民事罚款或追缴非法盈利，并可要求法院对个人的公司高管或董事职位进行干预，甚至撤销上市公司注册等。
此外，美国证券交易委员会还设立举报奖励制度，向协助揭露金融欺诈行为的人发放奖金。2014年9月，一名生活在海外的举报人获得超过3000万美元的奖金，是最大的一笔赏金。
SEC和FINRA是美国股市中相当重要的监管机构，它们的功能尽管看起来有些相似，但实际上却有着不小的差异。
SEC是美国政府部门，由国会成立，其职责包括制定和实施证券法规、对公司进行监管等，旨在保护投资人和维护资本市场的运作。其服务的对象主要是美国股市投资人。
相较之下，FINRA是一个民间的非营利自律性组织，负责监管证券行业中的经纪商和交易员，以及授予专业人士执照等。其服务的对象主要是经纪商和经理人。与SEC监管不同，FINRA在很大程度上是自我监管和自我管理的。
需要指出的是，SEC和FINRA是相互关联的，在某些方面上也存在着协调和合作。例如，FINRA需要在SEC的监管下工作，遵守其相关的法律和规定。此外，他们也通过沟通和协调，确保证券市场的正常运作。
总体而言，SEC和FINRA都发挥着相当重要的作用，保护投资者和推动证券市场的发展。通过了解他们的差异和职责，投资者可以更好地了解他们所投资的市场和公司的情况，从而做出更加明智的投资决策。