以太坊期权数据显示,随着年底60亿美元期权到期日临近,投资者正加大下行保护力度,这表明市场持谨慎态度。
以太坊过去40天一直未能将价格维持在3,400美元上方,这引发了交易员们的担忧,即空头可能将继续掌控市场。
周五60亿美元的以太坊期权到期可能进一步施压,此前多头曾预期年底前价格将达到4,000美元或更高,但在11月暴跌28%之前。
周五上午8:00(UTC)以太币的价格将决定空头是否仍能掌控局面,尽管看涨期权的数量是看跌期权的2.2倍。
Deribit占总未平仓合约的70%,其次是总部位于芝加哥的CME,占比20%。然而,这41亿美元的看涨期权大部分将于周五到期作废,因为交易员们集中押注年底以太坊价格将在3,500至5,000美元之间。
低于15%的看涨期权头寸位于3,000美元或更低。
即使排除掉那些过于乐观的报价,即5,000美元及以上的价格,这些报价对买家的成本可能有限,数据显示,低于3,200美元的此类工具占比不到25%。
交易员通常以8,000美元和10,000美元的年末行权价卖出备兑看涨期权,但并不抱有真正能触及这些水平的期望。
尽管多头过于自信以太币年底将重拾3400美元,但空头策略也可能走得太远,大量押注集中在2200至2900美元之间。
如果以太币周五的交易价格高于2950美元,价值19亿美元的看跌期权中,超过60%将到期作废。即便如此,只要以太币价格仍低于3200美元,做空头寸依然更具优势。
投资者对周四的报道作出了反应,报道称英特尔在美国制造先进芯片的努力遭遇失败,而英特尔正试图挑战全球龙头台积电(TSMC美国)。
据彭博社报道,英伟达(NVDA美国)已停止依赖英特尔制造工艺的生产测试。
随着交易员们预计美国人工智能对经济影响的前景趋弱,许多人开始对以太坊头寸进行套期保值。
以太坊面临期权交割压力
Top48-hourETHoptionsstrategiesatDeribit,USD.Source:Laevitas.ch
看跌以太坊期权策略的需求增加,包括看跌对角价差、看跌价差和看涨价差,尤其是在过去五周内多次尝试重新站上3400美元关口均告失败之后。
以下是基于当前价格趋势,年末以太坊总期权到期的四种可能情形:
若周五到期价跌破2900美元,可能会进一步削弱以太坊投资者情绪。不过,以太坊多头仍有机会在周五推动价格上行至3100美元,这将有助于平衡持仓状况,并使以太坊价格远离12月低点2775美元。
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