团队
鉴于大部分加密货币项目方会将团队成员相关资讯放在GitHub，取得团队成员相关资讯十分便捷。利用程序员惯用的开源开发平台GitHub，可以得知相关资讯，在此平台使用者可以将文件与资料上传到账户，并允许所有人查阅，是相当方便的低成本开源代码平台。因此可以借由项目方团队成员过往经历与相关消息，来得知该团队是否具备实现项目所需的技能，或是检视团队是否有过往不良记录。
竞争对手
做好白皮书与团队的相关研究后，可以与相似应用的竞争对手一同比较。以多种指标对比检视竞品与关注的项目，评估此项目是否具有替代性。
代币经济学与初始分配
需检视项目方发行代币是否有实际用途、背后金流运作模式如何，等等。代币有确实效用并得到市场认可后才存在真正的价值。
于此需考虑另一个重要因素，即最初的资金如何配置，若通过首次代币发行(InitialCoinOffering，ICO)或首次交易所发行(InitialExchangeOffering，IEO)，则白皮书应该载明创始人和团队花费与保留各多少比例的资金，包含供给投资者使用的资金额度。而如果是用户挖矿赚取(InitialModelOffering，IMO)，则可以查看之前宣布在网络上进行挖矿的证据。
而项目度量有时需考量信任原则，投资人仅能依照团队公开的资讯做出判断，因此若有隐藏资讯或不实公布皆存在潜在的风险。
不同于以往的传统金融的基本面分析工具针对交易情况、价格、流动性等公开资讯做出评估，加密货币的财务指标另辟蹊径，从协议或奖励措施着手。
市值（网络价格）
计算方式是将货币流通量乘以价格。而市值基本原理是指买入加密货币的每单位假设成本（排除滑动价差）。像是发行一百万个代币，若其中一次交易价格是1美元，则市值总共是一百万美元，市场凭空生出一百万美元。市值明显被扭曲，长期之下热度衰减需求面减退后，代币将一文不值。
除价格不定以外，数量也存在不确定因素。无法准确评估有多少单位加密货币或代币在市场中流通，因为需要考量代币可能会被销毁，或是传输丢失，抑或密钥遗失。然而市值仍被普遍用于预估网络增长的潜力。部分加密货币投资人认为小币比起比特币、以太币等有更多的成长空间。
比特币市值举例:BTC价格为$20,669美金，流通量为19,087,475
总流通市值约为3945亿美金($20,669x19,087,475BTC=394,536,772,126)
ByCoinMarketCap
流动性与成交量
流动性指货币流通速度，若高流动性则市场买入或卖出容易且方便快速，可以公平价格来交易资产；反之若流动性不足则无法以符合效率市场的价格交易。
交易量是可以帮助判断流动性的指标，经过衡量，图表会记录时间段内的交易量与交易价值。而检视流动性可以观察市场偏好，以此作为一项市场喜好面向的指标。
供应机制
代币经济学背后的货币供应机制尤为重要，诸如最大供应总量、市场流通量与通货膨胀率此三项皆会间接影响币价。意即如果代币越来越多，而需求不变的话，则交易价格会越来越低。
一段时间后，有些代币会降低产出新币的数量，降低供给量以维持价格，因此供应量可以作为一项检视的标准，是否无限增发，若是则会带来通膨的低价格，破坏市场行情。
（以下假设A代币的当前市场价格1美元，循环供应1,000个，最大供应10,000个）
全流通市值(FDV)
FDV=代币的最大供应量X代币的当前市场价格=10,000X1=10,000
又称完全稀释估值，可以用来估计项目未来市值的一种指标。亦即如果项目方解锁所有代币并流通，FDV就代表以当前价格计算的该项目未来价值。
流通市值(MC)
MC=代币的市场流通量(循环供应量)X代币的当前市场价格=1,000X1=1,000
代表该区块链项目当前的市场价值，可以将市场流通量乘以代币的当前市场价格，并未包含尚未解锁代币的价值。
而FDV与MC最明显的区别即为FDV将未解锁的代币纳入计算。MC可以用来当作衡量市场购买需求的指标。相较FDV更像是一种供应指标，市场对解锁代币需求的增加也会使价格提升，令FDV成比例增加。
举例，以500万FDV融资25万，上市后卖5％币。假设流通量1％，而有100万市值，但实际上FDV已经来到1亿，而最一开始的投资人已有20倍的回报，一旦解锁代币，会形成相当大的卖压。亦即若解锁时FDV大于MC则是不合理的，容易造成大量卖出，价格暴跌。而这也刚好解释了DeFi过去一整年大幅度回调，远远胜于大盘，因为多数DeFi是通过融资，而解锁价格崩落。
TVL指的是DeFi协议的流动性资产，即资金池锁定代币总量的指标。观察若DeFi协议的TVL越高，代表着此协议筹措的资金投入也越高，项目也更具有潜力、更有发展性。可以借DeFiLlama平台观察DeFi协议，或公链协议锁仓量的变化、近期流入流出。
以下三种为较常使用的TVL判断基础：
总锁仓价值（TVL）：TVL数值越高，DeFi协议越优良
市值（Mcap）/总锁仓价值（TVL）：比率越低，市场越有潜力
交易量（VOL）/总锁仓价值（TVL）：比率越高，资金的收益越好
收入是指用户支付的总费用。而协议收入是指用户支付给协议的金额中支付给代币持有者的份额。其中协议收入需要依据不同项目的经营策略进行参考，以下两种营利模式以NFT（Non-FungibleToken，非同质化代币）举例：
PlaytoEarn：AxieInfinity
近期爆红的以太坊NFT链游AxieInfinity，是一个链上的回合制神奇宝贝游戏，由2018年越南开发商SkyMavis推出，用户通过和其他玩家战斗以及完成特定任务来获取治理代币。这款游戏带动了PlaytoEarn边玩边赚的热潮。根据NFT分析网站CryptoSlam的数据，AxieInfinity历史销售额已突破10亿美元，成为首个突破10亿销售额的NFT链游，而其中高额的NFT销售收入也是支撑市场的中流砥柱。
AxieInfinity协议收入100%流向代币持有者，原则上协议收入和代币价值会有等比例的变化。在比较协议收入或市盈率时，应了解项目运作方式。
而此边玩边赚的协议模式目前在NFT游戏中蔚为风潮，即玩家在游戏中以NFT的形式收集奖励，然后将其转化为真正的法币现金。
MovetoEarn：STEPN
STEPN游戏机制的设计借鉴AxieInfinity的双代币+NFT模式，即拥有游戏代币GST（GreenSatoshiToken）、治理代币GMT（GreenMetaverseToken）及NFT跑鞋资产等双币机制、繁衍系统、能量系统此类设定。
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