比特币期货合约为类似于传统期货合约的衍生产品。双方同意在特定日期以特定价格买卖固定数量的比特币。交易者以比特币合约进行投机交易，但您也可以此作为对冲工具，而对于需要支付运作成本的矿工来说，对冲特别受到青睐。
若您希望投资组合保持多元化、进行杠杆交易，并在日后带来稳定收入，期货投资不失为一个好方式。如果您想探索更进阶的期货策略，请查看套利的相关内容。在正确进行交易时，正向套利及跨市套利让您有机会降低交易风险。
比特币期货合约为另一种投资机会，让您简单持有货币及代币，这也是更为复杂的产品，您必须更深入了解才能安全负责地进行交易。尽管使用上较具挑战性，但期货可让您透过对冲锁定价格，并在市场衰退时将其做空来获利。
比特币期货为类似传统期货合约的金融衍生产品。简单来说，您可以同意在特定日期以特定价格(远期价格)买卖固定数量的BTC。当您做多(同意购买)比特币期货，且标记价格在到期日时高于远期价格时，您将能有所获利。标记价格是根据资产的现货价格和其他变量得出的估计公允价值。我们会在下文为各位详细介绍。
如果到期时标记价格低于远期价格，您将会面临资金及空头仓位收益的亏损。交易者预期价格下跌，将其借入或拥有的资产出售，即会出现空头仓位的情况。接著，他们会在之后买进资产来获利。您可以交换标的资产或以较普遍的现金交割方式，借此实际结算合约。
比特币期货的一项主要用例是让买卖双方有机会锁定期货价格，此流程称为对冲。期货以往就是商品市场的对冲工具，而在这些商品市场中，生产者需要稳定获利以支付成本。
交易者也会使用期货进行投机交易。您可以透过多头和空头仓位预测市场状态。在熊市时期，交易人仍然可以透过空头仓位来获利，而套利及複杂的交易策略也带来多种可能性。
虽然对冲交易在实物商品市场中似乎更派得上用场，但在加密货币中也有用处。比特币矿工跟农民一样有运作成本，并仰赖于获得其产品的公平价格。加密货币的对冲流程会涉及期货市场和现货市场。我们来讲解一下吧。
比特币矿工可以做空期货合约来保护其持有的BTC。当期货合约到期时，矿工必须与合约的另一方进行交割。
如果比特币在期货市场的价格(标记价格)高于合约的远期价格时，则矿工必须向交易另一方支付差价。如果标记价格低于合约的远期价格，则多头仓位的另一方会向矿工支付差价。
在期货合约到期当天，矿工会在现货市场上出售其持有的BTC，这次出售将为他们提供市场价格，而该价格应接近期货市场的标记价格。
但是，于现货市场进行的交易将实际抵消期货市场的任何获利或亏损。这两种金额共同为矿工提供了理想的对冲价格。让我们将这两个步骤结合并以数字进行说明。
假设一名矿工在三个月内以$35,000的价格做空BTC合约，如果到期日的标记价格为$40,000，则在结算中支付合约多头仓位时将损失$5,000。同时，矿工在现货市场上出售1个BTC，现货价格也是$40,000，然后收到$40,000，抵销了$5,000美元的亏损，其对冲价格则为$35,000。
另一项吸引投资者的特点是保证金交易。保证金让您可以借入资金，然后获得超出您平常负担的大规模仓位。随著价格小幅波动被放大检视，交易者的仓位随之变大并带来更高的利润。其弊端是，当市场行情不利于您持有的仓位，则初始资本就会很快遭到强行平仓。
交易所的杠杆以乘数或百分比显示。例如，10倍就是将您的资金乘以10。因此，以$5,000进行10倍杠杆，可向您提供$50,000的交易资金。当您使用杠杆进行交易时，您的初始资本会补足亏损，也就是保证金。让我们看看这个例子：
您以每笔$30,000的价格购买了两季的比特币期货合约，且您的交易所允许您以20倍杠杆进行交易，也就是说只需要提供$3,000的资金。这$3,000即作为您的保证金，交易所将从中承担您的损失。当您损失超过$3,000时，您所持有的仓位就会被强行平仓。您可以将100除以杠杆倍数来计算保证金百分比，10%是10倍、5%是20倍，而1%则是100倍。这个百分比让您知道在强行平仓前，您合约价格之间的下降幅度为何。
透过比特币期货，您可以进一步让投资组合保持多元化并采用新的交易策略。建议您在不同的货币和产品之间建立均衡的投资组合。期货作为强而有力的投资工具，提供您各种交易策略，而非仅是持有仓位。您也可以利用一些利润率较低的低风险套利策略，降低投资组合的整体风险。稍后我们将进一步讨论这些策略。
在币安进行比特币期货交易
并非所有期货合约都相同。只要是不同交易所的期货产品，其机制、到期日、定价及手续费也不尽相同。币安目前提供了一些期货选项，主要是到期日和资金方面有所不同。
目前为止，我们只提到具有指定到期日的期货。币安的期货交易所提供季度合约，但您可以在其他交易所找到期限(到期日)为一个月和半年的合约。您可以透过合约名称快速检视其到期日。
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