加密货币的一大优点是它们对你可以免费访问的数据透明。
在传统市场中，你将支付大笔资金以更深入了解，从而让你轻松了解其他市场参与者的行为。
本文将研究流行的指标，例如未平仓合约、资金利率、清算数据或累计交易量增量。
当涉及到不同的市场时，你可以交易外汇、股票、期货或加密货币期货。
从你的所有选择中，加密市场是你能找到的最受零售驱动的市场。
购买比特币，尤其是山寨币，通常是由零售FOMO和短暂的叙述推动的。
查看大小交易者在未平仓合约变化中执行头寸的位置，可以让你在使用这些进行交易时获得显着优势。
执行大规模清算，在这种情况下，其他交易者被迫退出或参与基于融资利率的紧缩，这是可以使用的众多策略之一。
这些可以单独用于构建你的交易系统，也可以与流行的价格行为概念一起使用。
也称为perps或永久掉期，是加密货币杠杆交易中最受欢迎的交易工具。
许多人认为永续期货是加密货币的独特概念，但事实并非如此，因为它们是在1992年推出的，目的是为非流动资产交易衍生品。
2016年，当Bitmex推出它们时，在加密货币领域中变得流行起来。
永续期货与差价合约(CFD)相同。它们不会过期。
E-miniS&P500期货等普通期货的到期日为3个月。
黄金或原油期货每月到期。
加密货币也有季度到期合约，但它们肯定达不到永续期货的普及和流动性，因为它们主要用于大型参与者的delta中性交易，或者由于它们没有风险而拥有长期杠杆头寸资金利率。
永续期货更受欢迎，分为两类，线性期货和反向期货。
反向期货以你交易的货币结算，但以报价货币报价。
对于你要交易的任何反向期货合约，第一个将是你的基础货币，第二个是报价货币。
因此，例如，交易LINK/USD的反向合约意味着图表本身以美元报价，但你将使用Link作为抵押品。
交易反向合约可能会很棘手，因为你经常接触标的代币，但如果你长期看好并希望增加你的代币持有量，那么反向合约可能非常适合。
此外，如果你认为标的货币会下跌，你可以开设x1空头头寸来对冲持仓。
例如，如果你以20,000美元的价格做空1倍反向BTCUSD合约，你的账户中有1个BTC，价格跌至19,000美元，即使从技术上讲，您持有的BTC损失了1,000美元，但你在做空交易中赚了1,000美元。
反向合约在Bitmex和早期的Bybit时代更受欢迎，但随着2020年FTX和Binance的普及，大部分交易量转移到了线性合约。
线性期货是交易量最大的地方。它们非常简单，使它们成为最受欢迎的交易工具。
它们均以报价货币结算和报价，交易所使用稳定币，其中Tether是最受欢迎的报价货币。
因此，如果你的账户中有100,000美元的USDT，你以20,000美元的价格在BTCUSDT上开仓1倍。
你将提供20,000美元的保证金；任何盈亏都将反映你持有的USDT。
如果你以21,000美元的价格平仓BTC，将赚取1000USDT；如果以19,000美元平仓，将损失1000USDT。
请记住，任何线性合约的交易量和未平仓合约都将以代币计价，因为你要做多或做空一定数量的代币，但大多数交易所会将其转换为USDT。
除了linear和inverse之外，还有Quanto合约，但是它们比较混乱，也没有多少人真正交易它们，所以就当它们不存在。
未平仓合约衡量给定市场存在的未完成合约的数量。换句话说，人们仍然持有尚未平仓的头寸。
未平仓合约的计算如下：
持仓量=(净多头头寸+净空头头寸)/2
人们常说在给定的市场上有更多的买家或更多的卖家，但事实并非如此。
谈到未平仓合约，你需要了解，对于每个买家，都必须有一个卖家，反之亦然。
为了理解这一点，假设我们有3名交易员在一个未平仓合约为0且定价为100美元的新市场中相遇。
交易员A认为这个市场会上涨，而交易员B认为这个市场会下跌。
交易者A下达100美元的限价买入订单，交易者B决定匹配出价并开空头头寸。
该市场的未平仓头寸现在变为1，因为目前同时开立了一份多头头寸和一份空头头寸。
市场上涨至150美元，交易者C也决定做多。
在150美元时，交易者A认为50美元的利润对他来说足够了，并为他的一份合约下了卖单。交易者C匹配此订单，现在是多头合约。
未平仓合约有变化吗？不。
我们有一个多头平仓（记住，当你卖出未平仓头寸时你会做空）和一个多头平仓。
市场上涨更多，在200美元时，交易者B决定他已经受够了并想要退出。
交易员B以200美元的价格下了限价买单，交易员C决定匹配他以实现50美元的利润。
在这种情况下，交易员B和交易员C都平仓了，因此，持仓量减少回0。
在这种情况下，你可以看到关于未平仓合约的三种可能结果。
如果买卖双方都增加，则未平仓合约增加。如果买卖双方都平仓，则持仓量将下降。如果一方开立新头寸而另一方平仓，未平仓头寸保持不变。
那么，当每个买家都必须是卖家时，为什么标的资产价格会发生变化（反之亦然？）
你可以轻松交易大多数市场的原因之一是总有一些市场参与者是delta中性的。
这些被称为做市商。
他们不是操纵价格的邪恶势力。他们通过提供流动性来做市。
你交易的每个市场都会有价差。例如，BTC有0.5美元的价差，做市商将通过从交叉出价和要价的激进交易者那里收集这个价差来赚钱。
上图显示了做市商的理想场景。他们报价出价和报价并收集价差。
上图也代表了完美的场景，但由于市场不断对新信息做出反应，这种情况并不常见。
当这种情况发生时，交易者想要承受下行风险，例如，价格会随着未平仓合约的增加而下跌，这意味着做市商（和其他delta中性交易者）有他们需要卸货的库存，因为他们想留下来中性的。
如果交易者想在价格下跌时做空，他们会定向空头头寸进入delta中性多头头寸，这意味着市场是定向空头。
当价格随着未平仓合约的增加而上涨/下跌时，这意味着有新的需求/供应进入市场。
如果市场上涨/下跌且持仓量减少，则意味着交易者正在平仓。
特别是在加密货币中，你会看到未平仓合约大幅减少的爆炸性走势，这些被称为清算级联，稍后将介绍它们
你可以在上升趋势中看此APT图表，市场在新需求（定向多头）的介入下不断上涨。
当图表左侧的OI大幅下降时，你会注意到与OI的下降相比，价格几乎没有变化。
这是因为有人愿意在区间底部提供流动性并吸收回补。
OI变化较大的区域通常会成为价格的支点。
上图中OI的急剧下降来自清算。
与其他指标一样，值得关注异常情况。
当你看到未平仓头寸大幅减少或增加时，使用常识，并据此查看价格的行为方式。
正如上面看到的那样，价格几乎没有上涨，未平仓合约大幅增加告诉我们，我们有很多定向多头介入。如果真是这样，我们应该交易得更高。
这是因为对面的某人正在将被动卖出填充到上涨的价格中。这可能发生在同一交易所或现货市场上。
永续合约以杠杆交易。
如果你想做多一份当前价格为20,000美元的比特币期货合约，你的账户中不需要20,000美元。
该交易所将为你提供你选择的杠杆，对于大多数交易所而言，杠杆范围为1-100倍。
假设你的账户中只有2,000美元，那么如果你想做多1BTC，则需要使用10倍杠杆。交易所将提供其余部分。
2,000美元保证金将用于开立1BTC多头头寸。
如果比特币跌至18,200美元，你将下跌1,800美元，并且由于交易所不想损失自己的钱，你将收到追加保证金通知。
追加保证金意味着交易所会告诉你向交易所存入更多的钱；否则，如果损失达到2,000美元，他们将为你平仓。
如果你不存入任何东西并且BTC跌至18,000美元，将被清算。
从这个位置可以看出，市场目前交易价格为314美元，币圈牛市就要来了，你愿意学习交易技术吗？我们开多头头寸。
根据使用的杠杆和账户的总余额，平台计算出整个账户在114美元时被清算。
在加密货币领域，我们有很多散户交易者试图加快速度并使用大杠杆来增加他们的头寸规模。
请记住，例如，如果我使用10倍杠杆，市场必须向对我们不利的方向移动10%才能被清算；如果你使用100倍杠杆，你将在1%的价格变动时被清算，众所周知，这在加密货币中并不罕见。
从这个例子可以看出，市场一直在缓慢上涨，持仓量也在上升。
以上就是为什么要了解加密货币衍生品数据分析的全部内容，望能这篇为什么要了解加密货币衍生品数据分析可以帮助您解决问题，能够解决大家的实际问题是非常好学习网一直努力的方向和目标。